期权交易的基本策略
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发布时间：2022-04-22 05:57
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热心网友
时间：2023-07-23 17:05
期权交易有四种基本策略，投资者应根据自身情况以及市场价格变化灵活选用。
1.买进看涨期权
买方策略风险有限而收益潜力却很大，所以颇受保值者青睐。当保值者预计价格上涨会给手中的资产或期货合约带来损失时，就可买进看涨期权。而回避风险的最大代价就是要支付权利金。随着价格上涨，期权的内涵价值也增加，保值者可通过对冲期权合约获得权利金增位;也可以选择履行合约，获得标的资产(或期货合约)的增值。
2.卖出看涨期权
卖方的收益有限，而潜在风险却很大的方式。卖出看涨期权的目的是赚取权利金，其最大收益是权利金，因此卖出看涨期权的人(卖方)必定预测标的物价格持稳或下跌的可能性很大。当价格低于敲定价时，买方不会履行合约，卖方将稳赚权利金;当价格在段定价与平衡点之间时，因买方可能履约，故卖方只能赚部分权利金;当价格涨至平衡点以上时，卖方面临的风险是无限的。
3.买进看跌期权
买进看跌期权是风险有限而收益潜力却很大的策略。看跌期权的买方预测标的物价格将下跌，那么他将获取多于所付权利金的收益;当标的物价格与预测的相反时，他的最大损失也就是权利金。
4.卖出看跌期权
卖出看跌期权是收益有限却风险很大的策略。当标的物价格上涨或基本持平时，可稳赚权利金;如果标的物价格下跌，发生的损失将开始抵消所收权利金，价格跌至平衡点以下时期权卖方将开始出现净损失。
通过以上四种基本策略的分析我们可以看出，交易者采取何种交易方式是基于他们对标的物价格变动趋势的判断。
并且，我们可以看出，其中的多头策略(买入看涨期权或买入看跌期权)具有风险有限、盈利很大的特点，很受保值者的欢迎，因而被广泛用来保值;而空头策略的目的是赚取权利金，主要用来投机，并且只有很有经验的交易者才会采取其中的无保护空头期权策略。
热心网友
时间：2023-07-23 17:05
期权交易有四种基本策略，包括以下：
买入认购期权（Long Call）策略：该策略涉及购买认购期权合约，赌对股票价格的上涨。当股票价格上涨时，认购期权会增值，投资者可以选择行权从而获利。这种策略适用于看涨市场，投资者希望通过限定风险并获得杠杆效应来获得股票上涨所带来的收益。
卖出认购期权（Short Call）策略：该策略涉及卖出认购期权合约，赌对股票价格的下跌或持平。卖出认购期权使投资者有义务在期权到期时出售股票，并收取期权费用。如果股票价格下跌或保持稳定，认购期权不会被行权，投资者可以保留收取的期权费用。这种策略适用于对股票价格持中性或略为看跌的观点。
买入认沽期权（Long Put）策略：该策略涉及购买认沽期权合约，赌对股票价格的下跌。当股票价格下跌时，认沽期权会增值，投资者可以选择行权从而获利。这种策略适用于看跌市场，投资者希望通过限定风险并获得杠杆效应来获得股票下跌所带来的收益。
卖出认沽期权（Short Put）策略：该策略涉及卖出认沽期权合约，赌对股票价格的上涨或持平。卖出认沽期权使投资者有义务在期权到期时购买股票，并收取期权费用。如果股票价格上涨或保持稳定，认沽期权不会被行权，投资者可以保留收取的期权费用。这种策略适用于对股票价格持中性或略为看涨的观点。
这些基本策略提供了不同的方式来在期权市场中进行投资和交易。每种策略都有其特定的风险和回报特征，投资者应仔细考虑自己的市场观点和风险承受能力，并在进行期权交易之前进行充分的研究和分析。
热心网友
时间：2023-07-23 17:06
在交易期权时，交易者可以采用基于四个基础头寸的广泛策略。作为买家，可以购买看涨期权（买入权）或卖出期权（卖出权）。作为立权人，用户可以出售看涨期权或看跌期权合约。如上所述，如果持权人决定执行合约资产标的，立权人有义务购买或出售资产。不同期权交易策略基于看涨和看跌期权合约的各种可能性组合。保护性认沽期权 (Protective Put)、持保看涨期权(Covered Call Option)、跨式期权(Straddle)和宽跨式套利(Strangle)是这种策略的一些基本例子。保护性认沽期权 (Protective Put)：涉及购买已拥有资产的看跌期权。这是Alice在上一个例子中使用的对冲
