分保险是指在保险行业中，某些特定的政策或产品将其保单规模拆分成若干个部分。每个部分里的保费和保额彼此独立，保险人可以向不同的投保人发出担保函或邀请不同的重要基准价格来参与竞标。这种保险在一定程度上降低了初次投保总保费的成本，并且为保险人和投资者提供了更多的选择。
其实，分保险分为两种，一种是正向分保险，另一种是反向分保险。正向分保险是指保险人将其所拥有的固定风险部分分成几份，然后以保费和承保范围都不相同的方式向不同的投保人出售；而反向分保险，顾名思义，就是指被保险人自己将自己承担的风险部分分成若干份，然后从不同的保险公司购买保险。
为何会有分保险？
保险公司在面对多样化的投资组合时，不同种类的风险需要均衡分担。在此情况下，分保险就成为了一种很普遍的方法。
以前，保险公司需要面对大量的投资者，并且很少有保险产品能够满足这些投资者的需求。分保险是由于这些要求而产生的，因此，在这种情况下，产品的分布几乎是基于投资需求分布的。与传统的固定保单相比，这种方法可以减轻投资者和保险公司的负担，促进更广泛的市场需求，并有益于支持企业的财务稳健和预测。
分保险的优缺点
分保险具有很多的优点，例如：降低保险公司的风险曝露程度、降低投资者的投资成本、拓展市场范围、规避保险行业风险、增加保险市场的透明度、提高效率等等。
然而，分保险也存在一些缺点，最显而易见的是，这样的多元化和条块化仍然需要人们来评估风险承担能力，并且这样的评估过程不能随意通过计算机来完成。